Вторым на Среднем Урале после Верхотурского Свято-Николаевского монастыря был основан Рождественский мужской монастырь. Монастырь был заложен в 1604 году на высоком правом берегу Тагила при впадении в него речки Булихи, вблизи современного села Махнево Алапаевского района. К концу года, в канун Рождества Христова, строители срубили трехглавую Рождественскую церковь.
Монастырь сыграл большую роль в основании в 1613 году и развитии первой в Верхотурском уезде Тагильской слободы, с которой началось освоение среднеуральских земель к югу от Верхотурья. Известно, что в 1621 году монастырь посетил первый Тобольский и Сибирский архиепископ Киприян. По преданию, бывал здесь и Симеон Верхотурский. Правда, не известно до или после разорения обители. Дорогу, соединяющую Меркушино и Махнево, сегодня называют «Симеоновой тропой».
В свободное время монахи занимались хлебопашеством, овчинно-кожевенным и пимокатным ремеслом. Среди сплошной неграмотности населения слободы монастырь являлся центром распространения письменности и чтения. Здесь велась летопись, собирались книги.
Но не суждена была Рождественскому монастырю долгая жизнь. Его хозяйственно-экономический и культурный расцвет прервал набег кочевников в 1625 году. Монастырь подвергся нападению первым, что позволило приготовиться к обороне жителям Тагильской слободы. Он не был обнесен частоколом, как Невьянская Богоявленская обитель, а малочисленные монахи не были обучены ратному делу. Поэтому кочевники с ходу разграбили монастырь, сожгли церковь, кельи и клети, убили настоятеля Макария, монахов и других насельников обители.
В 1626 году неподалеку от уничтоженного монастыря срубили и освятили Преображенский храм Тагильской слободы, который продолжил дело монахов Рождественского монастыря по утверждению православия на землях Среднего Урала. В 1780 году Преображенский храм перестроили в камне, в 1930 году закрыли и впоследствии уничтожили. В Спасо-Преображенском храме Нижней Синячихи сегодня находится чудом спасенная святыня Преображенского храма — икона Тихвинской Божией Матери.
Недалеко от въезда в Махнево установлен Поклонный крест на месте древнего Рождественского монастыря. Известно, что по крайней мере один колокол Преображенского храма прежде принадлежал монастырской Рождественской церкви. Об этом колоколе есть упоминание и после того, как Преображенская церковь в 1780 году стала каменной. Уже в 2007 году житель села Махнево нашел у себя в огороде язык от колокола, его возраст оценили в 400 лет. Возможно это единственная реликвия, оставшаяся от Рождественского монастыря.